Analyse de la chaîne d'options d'achat d'actions avec Excel

introduction

Stratégies simples pour l'analyse des tendances dans les données d'options d'achat d'actions

L'analyse des données de stock est l'un des sujets les plus attachants et les plus complets. Affectueux car qui ne veut pas faire de profit en bourse. Complet car la longueur et la largeur de ce sujet sont infinies. Vous pouvez facilement vous perdre et être submergé par la quantité d'informations qui rebondissent lorsque vous explorez ce sujet.. Ensuite, dans cet article, Je vais me concentrer sur un type particulier d'analyse de stock, c'est-à-dire, analyse de la chaîne d'options à l'aide d'Excel.

La chaîne d'options comprend des données relatives aux levées d'options d'une action ou d'un indice particulier dans une seule trame. Vous donne toutes les spécificités dont vous avez besoin lors de la négociation d'options. Dans cet article, Je vais lister tous les concepts clés nécessaires pour comprendre la chaîne d'options. Je vais montrer comment importer des données d'options dans Excel et créer des rapports personnalisés basés sur des stratégies d'options. Ces rapports, en même temps, vous aider à prévoir les tendances du trading d'options.

Concepts clés pour l'analyse de la chaîne d'options d'achat d'actions

Dérivé – c'est un instrument qui tire sa valeur d'un actif spécifique. C'est un contrat qui se fait entre deux personnes.

Contrat d'option – est une sorte de dérivé. Ils sont de deux types, Appel (CE) y Mettre (AU). Le contrat d'option a lieu entre un acheteur et un vendeur (Écrivain). Un contrat d'option donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif sous-jacent à un prix d'exercice spécifique à une date spécifique.

Avant – est le montant qui est payé pour réserver un contrat d'option d'achat ou de vente. Ce montant est décidé par le vendeur.

Prix ​​d'exercice – est le prix auquel un contrat dérivé spécifique peut être exercé.

Date d'expiration – est la date d'expiration du contrat d'option. Normalement, chaque contrat d'option expire le dernier jeudi de chaque mois. Selon échéance, le contrat d'option est classé en 3 groupes: Contrat d'option en cours d'exécution (expiration la plus proche), Contrat d'option intermédiaire (maturité moyenne), Contrat d'option lointaine (expiration tardive). Par exemple, si la date d'expiration la plus proche pour un contrat est le dernier jeudi de mars, la maturité moyenne sera le dernier jeudi d'avril et la maturité lointaine sera le dernier jeudi de mai. Une fois le contrat expiré, un nouveau contrat est généré pour le mois suivant. En tant qu'acheteur le vendeur, vous pouvez conserver le contrat jusqu'à son expiration. Depuis, si vous n'achetez ou ne vendez pas, le contrat expire et vous perdrez le montant de la prime.

Contrat d'option d'achat – est un contrat qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, acheter un bien. Une prime doit être versée au vendeur pour la réservation du bien. Par exemple, Supposons que le prix d'exercice d'un contrat soit 150 roupies lorsque l'acheteur l'a engagé pour une prime de 20 roupies. À présent, Après un mois, si le prix de l'actif augmente à 200 roupies, l'acheteur peut aller de l'avant et acheter et enregistrer un bénéfice de 30 roupies après déduction de la prime. Supposons que si le prix tombe à 100 roupies, l'acheteur n'est pas obligé d'acheter. Ici, l'acheteur ne court que le risque de perdre le montant de la prime. Ceci est connu comme un contrat d'option d'achat (droit d'acheter).

Contrat d'option de vente – est un contrat qui donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation de vendre un bien. Une prime doit être versée au vendeur pour la réservation du bien. Par exemple, Supposons que le prix d'exercice d'un contrat soit 200 roupies lorsque l'acheteur l'a embauché à une prime de 20 roupies. À présent, Après un mois, si le prix de l'actif diminue à Rs. 150, alors l'acheteur peut vendre l'actif et enregistrer un profit de 30 Rs. après déduction de la prime. Supposons que si le prix augmente jusqu'à 300 euh, l'acheteur n'est pas obligé de vendre l'actif car le prix a augmenté. Ici, l'acheteur ne court que le risque de perdre le montant de la prime. Ceci est connu comme Contrat d'option de vente (droit de vendre).

AU M, CE, OTM – sur la base du prix sous-jacent de l'actif, Les contrats d'option peuvent être classés comme In the Money (CE), à l'argent (AU M) y Hors de l'argent (OTM). Si le prix d'exercice est inférieur au prix du marché, alors c'est ITM, si le prix d'exercice est égal au prix du marché, donc c'est ATM, et si le prix d'exercice est supérieur au prix du marché, alors c'est OTM.

Dans le trading d'options, les contrats sont achetés ou vendus en parties / beaucoup. Par exemple, un contrat comprendra 100 Actions. Donc, toujours acheter ou vendre en fonction du nombre de contrats et non du nombre d'actions que chaque contrat a.

Chaîne d'options déconstruite

Une chaîne d'options est une liste de tous les contrats d'options disponibles pour un indice / action déterminée. Fournir des devis détaillés et des informations sur les prix. Affiche toutes les options d'achat et de vente répertoriées, son expiration, les prix d'exercice et le volume d'un seul actif sous-jacent au cours d'une période de maturité donnée. La chaîne d'options est classée par date d'expiration et segmentée par options d'achat et de vente. Voici une capture d'écran d'une partie de la chaîne d'options pour Nifty tirée de Site Internet de l'ENS.

Les données du graphique en chaîne d'options sont regroupées en 4 quadrants. Deux pour les appels (jaune et blanc) et deux pour mettre (jaune et blanc). Les données dans le quadrant jaune sont pour les contrats In the Money et les données dans le quadrant blanc sont pour les contrats Out of the Money. Ceci s'applique à la fois à l'appel et à l'achat, mais le sens de ITM et OTM a été inversé en conséquence.

Certaines des colonnes clés nécessaires pour comprendre le graphique / tableau de chaînes d'options sont:

SALUT (intérêt ouvert) – est le nombre de contrats négociés mais non exercés. Indique l'intérêt des traders pour une option au prix d'exercice donné. Un OI plus élevé signifie plus d'intérêt chez les commerçants et, donc, indique une liquidité élevée pour l'acheteur / vendeur négociez vos options.

CHANGEMENT D'OI – est le changement de l'OI au cours de la période d'expiration. Indique le nombre de contrats qui sont clôturés ou exercés.

LE VOLUME – est le nombre total de contrats qui sont négociés pour un prix d'exercice spécifique au cours d'une période donnée. Il est calculé quotidiennement.

IV (la volatilité implicite) – c'est l'indication de la façon dont le marché réagit au mouvement du prix d'un actif sous-jacent.

LTP (dernier prix négocié) – est le dernier prix négocié ou le prix premium d'une option.

MONNAIE – est la variation nette de LTP. Indiquer comme valeur positive ou négative. Un changement positif signifie une augmentation du prix (représenté en vert). Un changement négatif signifie une baisse du prix (représenté en rouge).

QUANTITÉ DE L'OFFRE – est le nombre d'ordres d'achat à un prix d'exercice spécifique. Indique la demande actuelle de la commande.

PRIX DE L'OFFRE – est le prix du dernier bon de commande. Si ce prix est supérieur au LTP, indique une demande plus élevée pour l'option et vice versa.

DEMANDEZ LE PRIX – est le prix du dernier ordre de vente.

CONSULTER LA QUANTITÉ – est le nombre d'ordres de vente ouverts. Indique l'offre d'options.

Importation des données d'options dans Excel

Maintenant que vous comprenez la chaîne d'options, dans cette section, je vais vous montrer comment importer des données de chaîne d'options dans Excel. Une fois les données chargées, vous apprendrez diverses stratégies pour analyser ces données et prédire les tendances.

Il y a deux options pour obtenir les données. L'une est la méthode simple et directe de téléchargement du fichier CSV pour les données d'options à partir du site Web de NSE.. Le lien pour télécharger le fichier CSV se trouve en haut du tableau de la chaîne d'options. Une fois que vous avez sélectionné le type de contrat d'option ou de symbole, date d'expiration ou prix d'exercice, télécharger le fichier CSV.

Une autre option consiste à créer un lien vers des données en direct sur le site Web de NSE, pour analyser les données des options en temps réel. Les données sont au format JSON qui doivent être analysées à partir du site Web de NSE. J'expliquerai le processus pour cela dans la prochaine partie de cet article avec différents types d'analyse technique..

Pour l'analyse des données de la chaîne d'options, Je n'utiliserai que quelques colonnes clés et supprimerai les autres. Les critères de sélection des colonnes seront expliqués lors de l'analyse de la stratégie. Pour l'instant, les colonnes que je retiendrai côté CALL et PUT sont: SALUT, CHNG IN OI, LE VOLUME, LTP, CHNG et PRIX DE GRÈVE. Une fois les colonnes indésirables supprimées, remplir les cellules vides avec zéro afin que les calculs ne soient pas affectés par les tirets. Ces tirets sur le graphique indiquent qu'il n'y a pas d'activité pendant la période donnée pour le prix d'exercice respectif.

Stratégie d'analyse des données de la chaîne d'options

Les données prétraitées sont maintenant prêtes pour l'analyse. Avant de plonger dans l'analyse des données, vous devez comprendre la stratégie de cette analyse. Il y a au moins 100 différentes stratégies basées sur lesquelles les traders analysent les données. Je vais me concentrer ici sur certaines stratégies couramment utilisées qui vous aideront à comprendre la tendance du marché..

Les principales caractéristiques de la boîte d'options utilisée pour construire la stratégie sont Changement de prix, intérêt ouvert, variation de l'intérêt ouvert et du volume. Peu de stratégies sautent le volume, peu incluent d'autres fonctionnalités telles que le LTP et la volatilité implicite. Comme je l'ai mentionné précédemment, il existe plusieurs combinaisons qui peuvent être utilisées pour comprendre les données et leur mouvement. L'achat s'appelle Long et vendre à découvert. La tendance haussière du marché est dite haussière et la tendance baissière est baissière... Sur la base de ces termes et caractéristiques, J'ai préparé un tableau stratégique qui va aider à construire l'analyse.

Sur la base de la stratégie présentée ci-dessus, J'ai utilisé le formatage conditionnel et les conditions IF dans Excel pour formater mes données. j'ai considéré deux conditions, inférieur à zéro et supérieur à zéro pour indiquer l'augmentation et la diminution d'un changement de prix et d'un changement d'intérêt ouvert. Ici, « carré » signifie qu'un commerçant achète ou vend un nombre particulier d'actions ou d'options et, plus tard dans la journée, annule la transaction, en espérant faire du profit. Réserver des bénéfices, c'est exercer le contrat d'options.

Analyse des données de la chaîne d'options

Maintenant que les données sont prêtes et que la stratégie est en place, il est temps de construire l'analyse. Pour cela, insérer le nombre approprié de colonnes d'interprétation (quatre chacun) à la fois du côté Call et Put de la boîte. Utilisez ensuite les conditions IF suivantes pour personnaliser le résultat:

Changement de prix– = OUI ([@[CHNG Put]]> 0, “DESSUS”, ET ([@[CHNG Put]]<0, "VERS LE BAS", ""))

changement de RO– = OUI ([@[CHNG IN OI Put]]> 0, “DESSUS”, ET ([@[CHNG IN OI Put]]<0, "VERS LE BAS", ""))

Interprétation– = OUI (Oui ([@[Changement d'OI]]= “DESSUS”,[@[Changement de prix]]= “EN HAUT”), “Longue accumulation”, SI (Oui ([@[Changement d'OI]]= “DESSUS”,[@[Changement de prix]]= “VERS LE BAS”), “Accumulation courte”, ET (Oui ([@[Changement d'OI]]= “VERS LE BAS”,[@[Changement de prix]]= "BAS"), "Longue détente", ET (Oui ([@[Changement d'OI]]= “VERS LE BAS”,[@[Changement de prix]]= "UP"), "Couverture courte", ""))))

Tendance– = OUI (O ([@Interprétation]= “Longue accumulation”,[@Interprétation]= “Couverture courte”), “Haussier”, ET (O ([@Interprétation]= “Accumulation courte”,[@Interprétation]= "Longue détente"), "Bassiste", ""))

Ensuite, utiliser la mise en forme conditionnelle pour améliorer la visualisation de l'interprétation de vos données. Vous pouvez utiliser une combinaison de formatage textuel et numérique. Utiliser les options du jeu d'icônes, barres de données et échelles de couleurs au format conditionnel pour une analyse plus variée des différentes caractéristiques du graphique (courtoisie: Exceller le commerce).

Le graphique est maintenant prêt à être présenté sous forme de rapport pour l'analyse des tendances dans le trading d'options. Vous pouvez rendre ce graphique dynamique en le connectant à des données en direct. Vous pouvez également importer les données pour différentes dates d'échéance et les mettre à jour automatiquement. Selon les stratégies, l'analyse varie aussi. Vous pouvez opter pour une analyse technique à l'aide de graphiques en courbes et à barres.

conclusion

La quantité d'informations que vous pouvez extraire de différentes stratégies dans l'analyse de la chaîne d'options est infinie. Je publierai d'autres articles de cette série qui approfondiront la connexion aux données d'options en temps réel et à l'analyse technique à l'aide d'Excel.. Pendant, pour plus d'informations sur le trading d'options et d'actions en général, Vous pouvez consulter ce guide complet pour Zérodha.

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