où:
- t = période de temps respective
- C = paiement périodique du coupon
- Oui = rendement périodique
- Nord = nombre total de périodes
- MÉTRO = valeur à l'échéance
- prix actuel des obligations = valeur actuelle des flux de trésorerie (la valeur temporelle de l'argent).
Cette fonction renvoie l'extension de Macauley pour une valeur nominale supposée de $ 100. Le durée Il est établi comme la moyenne pondérée de la valeur actuelle des flux de trésorerie et est utilisé comme mesure de la solution du prix d'une obligation aux variations du rendement..
Le DURÉE La fonction utilise la syntaxe suivante pour fonctionner:
DURÉE (règlement, expiration, coupon, performance, la fréquence, [base])
