dove:
- T = periodo di tempo rispettivo
- C = pagamento della cedola periodica
- e = rendimento periodico
- Nord = numero totale di periodi
- METRO = valore a scadenza
- Prezzo attuale del bond = valore presente dei flussi di cassa (valore temporale del denaro).
Questa funzione restituisce l'estensione di Macauley per un valore nominale assunto di $ 100. Il durata si stabilisce come la media ponderata del valore presente dei flussi di cassa e viene utilizzata come misura della soluzione del prezzo di un bond ai cambiamenti nel rendimento.
Il DURATA La funzione utilizza la seguente sintassi per operare:
DURATA (insediamento, scadenza, cedola, prestazione, frequenza, [base])
