Análise da cadeia de opções de ações com Excel

Introdução

Estratégias Simples para Análise de Tendências em Dados de Opções de Ações

A análise de dados do mercado de ações é um dos tópicos mais cativantes e exaustivos. Carinhoso porque quem não quer lucrar na bolsa. Exaustivo porque a extensão e a amplitude deste tópico são infinitas. Você pode facilmente se perder e ficar sobrecarregado com a quantidade de informações que se recuperam quando você explora este tópico.. Então, neste artigo, Vou me concentrar em um tipo específico de análise de ações., quer dizer, Análise de cadeia de caracteres de opção usando o Excel.

A cadeia de opções compreende dados relativos a greves de opções de uma determinada ação ou índice em um único quadro. Dá-lhe todos os dados específicos que você precisa ao negociar com opções. Neste artigo, Vou listar todos os principais conceitos necessários para entender a cadeia de opções. Mostrarei como importar dados de opção para o Excel e criar relatórios personalizados com base em estratégias de opção. Esses relatórios, na sua vez, Eles irão ajudá-lo a prever as tendências de negociação de opções.

Conceitos-chave para análise da cadeia de opções de ações

Derivado – é um instrumento que deriva seu valor de um ativo específico. É um contrato que é feito entre duas pessoas.

Contrato de opção – é um tipo de derivada. São de dois tipos, Ligar (ISTO) e Colocar (SOBRE). O contrato de opção ocorre entre um comprador e um vendedor (escritor). Um contrato de opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço de exercício específico em uma data específica.

Antes de – é o valor pago para reservar um contrato de opção de compra ou venda. Esse valor é decidido pelo vendedor.

Preço de exercício – é o preço pelo qual um contrato de derivativos específico pode ser exercido.

Data de validade – é a data em que o contrato de opção expira. Normalmente, Cada contrato de opção expira na última quinta-feira de cada mês. De acordo com o vencimento, O contrato de opção é classificado em 3 grupos: Contrato de opção em execução (Vencimento mais próximo), Contrato de opção intermediária (Prazo médio de vencimento), Contrato de Opção Far (Expiração subsequente). Por exemplo, Se para um contrato o vencimento mais próximo é a última quinta-feira de março, O vencimento médio será a última quinta-feira de abril e o vencimento distante será a última quinta-feira de maio. Uma vez que o contrato expira, Um novo contrato é gerado para o mês seguinte. Como comprador ou vendedor, Você pode manter o contrato até o vencimento. Depois, Se você não comprar ou vender, O contrato expira e você perderá o valor do prêmio.

Contrato de opção de compra – é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo. Um prêmio deve ser pago ao vendedor pela reserva do ativo. Por exemplo, Suponha que o preço de exercício de um contrato seja 150 rúpias quando o comprador o contratou por um prêmio de 20 rúpias. Agora, após um mês, se o preço do ativo aumentar para 200 rúpias, O comprador pode ir em frente e comprar e registrar um lucro de 30 rúpias após dedução do prémio. Suponha que se o preço cair para 100 rúpias, O comprador não é obrigado a comprar. Aqui o comprador só corre o risco de perder o valor do prêmio. Isso é conhecido como um contrato de opção de compra (Direito de compra).

Contrato de opção de venda – é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender um ativo. Um prêmio deve ser pago ao vendedor pela reserva do ativo. Por exemplo, Suponha que o preço de exercício de um contrato seja 200 rúpias quando o comprador o contratou com um prêmio de 20 rúpias. Agora, após um mês, se o preço do ativo diminuir para Rs.150, em seguida, o comprador pode vender o ativo e registrar um lucro de Rs.30 depois de deduzir o prêmio. Suponha que se o preço aumentar para 300 U.M., O comprador não é obrigado a vender o ativo, pois o preço aumentou. Aqui o comprador só corre o risco de perder o valor do prêmio. Isso é conhecido como Contrato de opção de venda (Direito de venda).

Caixa automático, ITM, OTM – com base no preço subjacente do ativo, Os contratos de opção podem ser classificados como In the Money (ITM), No Dinheiro (Caixa automático) e Fora do Dinheiro (OTM). Se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado, então é ITM, se o preço de exercício for igual ao preço de mercado, então é ATM, e se o preço de exercício é superior ao preço de mercado, então é OTM.

Na negociação de opções, Os contratos são comprados ou vendidos em partes / Muito. Por exemplo, O contrato deve incluir 100 Ações. Portanto, Sempre compre ou venda em termos do número de contratos e não do número de ações que cada contrato tem..

Cadeia de opções desconstruída

Uma cadeia de caracteres de opção é uma lista de todos os contratos de opção disponíveis para um índice. / Ação determinada. Fornece cotações detalhadas e informações de preços. Exibe todas as opções de compra e venda listadas, sua expiração, os preços de exercício e o volume de um único activo subjacente num determinado período de expiração. A cadeia de opções é categorizada por data de vencimento e segmentada por opções de compra e venda. Aqui está uma captura de tela de uma parte da cadeia de opções para Nifty tirada de Site da NSE.

Os dados no gráfico de sequência de caracteres de opção são agrupados em 4 Quadrantes. Dois para chamadas (amarelo e branco) e dois para colocar (amarelo e branco). Os dados no quadrante amarelo são para contratos In the Money e os dados no quadrante branco são para contratos Out of the Money. Isso se aplica tanto ao Call quanto ao Put, mas o significado de ITM e OTM foi invertido em conformidade.

Algumas das principais colunas necessárias para entender o gráfico / A matriz de opções de sequência de caracteres são:

OI (Interesse aberto) – é o número de contratos que são negociados, mas não exercidos. Indica o interesse dos traders em uma opção ao preço de exercício dado. Um RO mais alto significa mais interesse entre os traders e, portanto, indica alta liquidez para o comprador / Vendedor Negocie suas opções.

MUDANÇA NA OI – é a mudança de RO dentro do prazo de validade. Indica o número de contratos que são fechados ou exercidos.

VOLUME – é o número total de contratos negociados por um preço de exercício específico em um determinado período. Calculado diariamente.

4 (Volatilidade implícita) – é a indicação de como o mercado reage ao movimento de preço de um ativo subjacente.

LTP (Último preço negociado) – é o último preço negociado ou preço premium de uma opção.

CHNG – é a variação líquida no LTP. Indicado como valor positivo ou negativo. Uma mudança positiva significa um aumento no preço (mostrado em verde). Uma variação negativa significa uma diminuição do preço (mostrado em vermelho).

QUANTIDADE DA OFERTA – é o número de ordens de compra a um preço de exercício específico. Indica a demanda atual para o pedido.

PREÇO DA OFERTA – é o preço da última ordem de compra. Se este preço for superior ao LTP, indica aumento da demanda pela opção e vice-versa.

PEDIR PREÇO – é o preço da última ordem de venda.

CONSULTAR QUANTIDADE – é o número de ordens de venda em aberto. Indica a oferta de opções.

Importar dados de opção para o Excel

Agora que você entendeu a cadeia de opções, nesta seção vou mostrar-lhe como importar dados da sequência de opção para o excel. Uma vez que os dados são carregados, Você aprenderá várias estratégias para analisar esses dados e prever tendências.

Há duas opções para obter os dados. Um deles é o método simples e direto de baixar o arquivo CSV para dados de opções do site da NSE. O link para baixar o arquivo CSV está localizado na parte superior do gráfico de cadeia de caracteres de opção. Depois de selecionar a opção, tipo de contrato ou símbolo, Data de vencimento ou preço de exercício, baixar o arquivo CSV.

Outra opção é vincular a dados em tempo real no site da NSE, Para analisar dados de opções em tempo real. Os dados estão no formato JSON que precisa ser analisado a partir do site da NSE. Explicarei o processo para isso na próxima parte deste artigo, juntamente com diferentes tipos de análise técnica..

Para análise de dados da cadeia de opções, Vou usar apenas algumas colunas-chave e excluir as restantes. Os critérios para seleção de colunas serão explicados quando você analisar a estratégia. Por agora, as colunas que vou manter nos lados CALL e PUT são: OI, CHNG EM OI, VOLUME, LTP, CHNG e PREÇO DE EXERCÍCIO. Uma vez que as colunas indesejadas são removidas, Preencher células vazias com zero para que os cálculos não sejam afetados por hífens. Esses traços no gráfico indicam que não há atividade durante o período determinado para o respectivo preço de exercício.

Estratégia de análise de dados da cadeia de opções

Os dados pré-processados agora estão prontos para análise. Antes de mergulhar na análise de dados, É preciso entender a estratégia para essa análise. Há, pelo menos, 100 Diferentes estratégias com base nas quais os comerciantes analisam dados. Vou focar aqui em algumas estratégias comumente usadas que vão te ajudar a entender a tendência do mercado.

Os principais recursos da caixa de opções usada para criar a estratégia são: Variação de preço, Interesse aberto, Variação de juros e volume em aberto. Poucas estratégias pulam o volume, poucos incluem outros recursos, como LTP e volatilidade implícita. Como eu mencionei antes, Existem várias combinações que podem ser usadas para entender os dados e sua movimentação. Comprar é chamado de Long e vender como curto. A tendência de alta do mercado é conhecida como bullish e a tendência de baixa é de baixa.. Com base nestes termos e características, Preparei uma tabela de estratégia que ajudará a construir a análise.

De acordo com a estratégia mostrada acima, Usei formatação condicional e condições SE no Excel para formatar meus dados. Considerei duas condições, menor que zero e maior que zero para indicar o aumento e a diminuição de uma mudança de preço e uma mudança nos juros em aberto. Aqui, "Quadratura" significa que um comerciante compra ou vende uma determinada quantidade de ações ou opções e, no final do dia, reverte a transação., esperando obter lucro. A reserva de lucros significa o exercício do contrato de opção.

Análise de dados da cadeia de opções

Agora que os dados estão prontos e a estratégia está em vigor, É hora de construir a análise. Para isso, inserir o número adequado de colunas de interpretação (quatro cada) ambos nos lados Chamar e Colocar da caixa. Em seguida, use as seguintes condições SE para personalizar o resultado:

Variação de preço– = SIM ([@[Colocação de CHNG]]> 0, “Em cima”, E ([@[Colocação de CHNG]]<0, "PARA BAIXO", ""))

Mudança de RO– = SIM ([@[CHNG EM OI PUT]]> 0, “Em cima”, E ([@[CHNG EM OI PUT]]<0, "PARA BAIXO", ""))

Interpretação– = SIM (E ([@[Mudança de OI]]= “Em cima”,[@[Variação de Preço]]= “Em cima”), “Acúmulo longo”, IF Quádruplo (E ([@[Mudança de OI]]= “Em cima”,[@[Variação de Preço]]= “ABAIXO”), “Acumulação curta”, E (E ([@[Mudança de OI]]= “ABAIXO”,[@[Variação de Preço]]= "PARA BAIXO"), "Longo desenrolar", E (E ([@[Mudança de OI]]= “ABAIXO”,[@[Variação de Preço]]= "UP"), "Cobertura curta", ""))))

Tendência– = SIM (O ([@Interpretation]= “Acúmulo longo”,[@Interpretation]= “Cobertura curta”), “Alta”, E (O ([@Interpretation]= “Acumulação curta”,[@Interpretation]= "Longo desenrolar"), "Baixista", ""))

A seguir, Usar formatação condicional para melhorar a visualização da interpretação de dados. Você pode usar uma combinação de formatação baseada em texto e números. Usar as opções do conjunto de ícones, Barras de dados e escalas de cores em formato condicional para uma análise mais variada das diferentes características do gráfico (cortesia: Comércio de Excelência).

Agora o gráfico está pronto para ser apresentado como um relatório para análise de tendências na negociação de opções. Você pode tornar esse gráfico dinâmico conectando-o a dados dinâmicos. Você também pode importar os dados para diferentes datas de vencimento e atualizá-los automaticamente. De acordo com as estratégias, A análise também varia. Você pode optar pela análise técnica usando gráficos de linhas e barras.

conclusão

A quantidade de informações que você pode extrair de diferentes estratégias na análise da cadeia de opções é infinita. Lançarei mais artigos nesta série que se aprofundarão na conexão com dados de opções em tempo real e análise técnica usando o Excel.. Entretanto, para mais informações sobre negociação de opções e ações em geral, Você pode consultar este guia completo de Zerodha.

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