Aktienoptionskettenanalyse mit Excel

Einführung

Einfache Strategien zur Trendanalyse in Aktienoptionsdaten

Aktiendatenanalyse ist eines der liebenswertesten und umfassendsten Themen. Zärtlich denn wer will an der Börse keinen Gewinn machen. Umfassend, weil Länge und Breite dieses Themas unendlich sind. Sie können sich leicht verlieren und überwältigt von der Menge an Informationen, die herumhüpfen, wenn Sie dieses Thema erkunden.. Dann, In diesem Artikel, Ich werde mich auf eine bestimmte Art der Aktienanalyse konzentrieren, nämlich, Optionskettenanalyse mit Excel.

Die Optionskette umfasst Daten zu den Optionspreisen einer bestimmten Aktie oder eines bestimmten Index in einem einzigen Frame. Gibt Ihnen alle Einzelheiten, die Sie beim Handel mit Optionen benötigen. In diesem Artikel, Ich werde alle Schlüsselkonzepte auflisten, die zum Verständnis der Optionskette erforderlich sind. Ich werde zeigen, wie Sie Optionsdaten in Excel importieren und benutzerdefinierte Berichte basierend auf Optionsstrategien erstellen. Diese Berichte, zur selben Zeit, helfen Ihnen, Trends im Optionshandel vorherzusagen.

Schlüsselkonzepte für die Aktienoptionskettenanalyse

Derivat – es ist ein Instrument, das seinen Wert von einem bestimmten Vermögenswert ableitet. Es ist ein Vertrag, der zwischen zwei Personen geschlossen wird.

Optionsvertrag – ist eine Art Ableitung. Es gibt zwei Arten, Anruf (DAS) y Put (AN). Der Optionsvertrag findet zwischen einem Käufer und einem Verkäufer statt (Schriftsteller). Ein Optionsvertrag gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die pflicht, einen Basiswert zu einem bestimmten Ausübungspreis an einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

Vor – ist der Betrag, der gezahlt wird, um einen Kauf- oder Verkaufsoptionsvertrag zu reservieren. Dieser Betrag wird vom Verkäufer festgelegt.

Ausübungspreis – ist der Preis, zu dem ein bestimmter Derivatkontrakt ausgeübt werden kann.

Mindesthaltbarkeitsdatum – ist das Datum, an dem der Optionsvertrag ausläuft. Normalerweise, jeder Optionskontrakt endet am letzten Donnerstag eines jeden Monats. Nach Ablauf, der Optionskontrakt wird klassifiziert in 3 Gruppen: Optionsvertrag in Ausführung (nächster Verfall), Zwischenoptionsvertrag (durchschnittliche Laufzeit), Fernoptionsvertrag (späterer Ablauf). Zum Beispiel, wenn das nächste Ablaufdatum für einen Vertrag der letzte Donnerstag im März ist, die durchschnittliche Fälligkeit ist der letzte Donnerstag im April und die weite Fälligkeit ist der letzte Donnerstag im Mai. Sobald der Vertrag ausläuft, ein neuer Vertrag wird für den Folgemonat generiert. Als Käufer der Verkäufer, Sie können den Vertrag bis zum Ablauf behalten. Seit damals, wenn Sie nicht kaufen oder verkaufen, der Vertrag läuft aus und Sie verlieren den Prämienbetrag.

Kaufoptionsvertrag – ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die pflicht, einen Vermögenswert kaufen. Für die Reservierung des Vermögenswerts muss eine Prämie an den Verkäufer gezahlt werden. Zum Beispiel, Angenommen, der Ausübungspreis eines Kontrakts ist 150 Rupien, wenn der Käufer ihn für eine Prämie von 20 Rupien. Jetzt, Nach einem Monat, wenn der Preis des Vermögenswerts auf steigt 200 Rupien, Der Käufer kann weiterkaufen und einen Gewinn von verbuchen 30 Rupien nach Abzug der Prämie. Angenommen, wenn der Preis auf fällt 100 Rupien, der Käufer ist nicht zum Kauf verpflichtet. Hier läuft der Käufer nur das Risiko, den Prämienbetrag zu verlieren. Dies ist bekannt als ein Kaufoptionsvertrag (Recht zu kaufen).

Put-Optionskontrakt – ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumt, einen Vermögenswert zu verkaufen. Für die Reservierung des Vermögenswerts muss eine Prämie an den Verkäufer gezahlt werden. Zum Beispiel, Angenommen, der Ausübungspreis eines Kontrakts ist 200 Rupien, wenn der Käufer ihn mit einer Prämie von 20 Rupien. Jetzt, Nach einem Monat, wenn der Vermögenspreis auf Rs. 150 . sinkt, dann kann der Käufer den Vermögenswert verkaufen und nach Abzug der Prämie einen Gewinn von Rs. 30 verbuchen. Angenommen, wenn der Preis auf . steigt 300 Äh., der Käufer ist nicht verpflichtet, den Vermögenswert zu verkaufen, da der Preis gestiegen ist. Hier läuft der Käufer nur das Risiko, den Prämienbetrag zu verlieren. Dies ist bekannt als Put-Optionskontrakt (Recht zu verkaufen).

Geldautomat, ES, OTM – basierend auf dem zugrunde liegenden Preis des Vermögenswertes, Optionskontrakte können als Im Geld klassifiziert werden (ES), Am Geld (Geldautomat) y Aus dem Geld (OTM). Wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis liegt, dann ist es ITM, wenn der Ausübungspreis dem Marktpreis entspricht, also ist es ATM, und wenn der Ausübungspreis höher als der Marktpreis ist, dann ist es OTM.

Im Optionshandel, Verträge werden in Teilen gekauft oder verkauft / viele. Zum Beispiel, ein Vertrag wird beinhalten 100 Aktionen. Deswegen, Kaufen oder verkaufen Sie immer nach der Anzahl der Kontrakte und nicht nach der Anzahl der Aktien, die jeder Kontrakt hat.

Dekonstruierte Optionskette

Eine Optionskette ist eine Liste aller für einen Index verfügbaren Optionskontrakte / entschlossenes Handeln. Geben Sie detaillierte Angebote und Preisinformationen an. Zeigt alle aufgeführten Kauf- und Verkaufsoptionen an, sein Ablauf, die Ausübungspreise und das Volumen eines einzelnen Basiswerts innerhalb einer bestimmten Laufzeit. Die Optionskette ist nach Ablaufdatum kategorisiert und nach Call- und Put-Optionen segmentiert. Hier ist ein Screenshot eines Teils der Optionskette für Nifty aus NSE-Website.

Die Daten im Optionskettendiagramm sind gruppiert in 4 Quadranten. Zwei für Anrufe (gelb und weiß) und zwei für put (gelb und weiß). Die Daten im gelben Quadranten sind für In-the-Money-Kontrakte und die Daten im weißen Quadranten für Out-of-the-Money-Kontrakte. Dies gilt sowohl für Call als auch für Put, aber die Bedeutung von ITM und OTM wurde entsprechend vertauscht.

Einige der wichtigsten Spalten, die zum Verständnis des Diagramms erforderlich sind / Optionen String-Array sind:

HI (offenes Interesse) – ist die Anzahl der Verträge, die verhandelt, aber nicht ausgeübt werden. Zeigt das Interesse des Händlers an einer Option zum gegebenen Ausübungspreis an. Ein höherer OI bedeutet mehr Interesse bei den Händlern und, Daher, signalisiert hohe Liquidität für den Käufer / Verkäufer verhandeln Sie Ihre Optionen.

ÄNDERUNG IN OI – ist die OI-Änderung innerhalb der Ablauffrist. Gibt die Anzahl der abgeschlossenen oder ausgeübten Kontrakte an.

VOLUMEN – ist die Gesamtzahl der Kontrakte, die in einem bestimmten Zeitraum zu einem bestimmten Ausübungspreis gehandelt werden. Es wird täglich berechnet.

NS (implizite Volatilität) – es ist der Hinweis darauf, wie der Markt auf die Preisbewegung eines Basiswerts reagiert.

LTP (zuletzt ausgehandelter Preis) – ist der zuletzt gehandelte Preis oder Premiumpreis einer Option.

VERÄNDERUNG – ist die Nettoänderung des LTP. Als positiven oder negativen Wert angeben. Eine positive Änderung bedeutet eine Preiserhöhung (grün dargestellt). Eine negative Änderung bedeutet eine Preissenkung (in rot dargestellt).

ANGEBOTSMENGE – ist die Anzahl der Bestellungen zu einem bestimmten Ausübungspreis. Zeigt den aktuellen Bedarf der Bestellung an.

ANGEBOTSPREIS – ist der Preis der letzten Bestellung. Wenn dieser Preis höher ist als der LTP, weist auf eine höhere Nachfrage nach der Option hin und umgekehrt.

PREIS ANFRAGEN – ist der Preis der letzten Verkaufsorder.

BERATEN SIE MENGE – ist die Anzahl der offenen Verkaufsorders. Zeigt das Angebot an Optionen an.

Importieren von Optionsdaten in Excel

Jetzt, da Sie die Optionskette verstehen, In diesem Abschnitt zeige ich Ihnen, wie Sie Optionszeichenfolgendaten in Excel importieren. Sobald die Daten geladen sind, Sie lernen verschiedene Strategien kennen, um diese Daten zu analysieren und Trends vorherzusagen.

Es gibt zwei Möglichkeiten, die Daten abzurufen. Eine ist die einfache und unkomplizierte Methode zum Herunterladen der CSV-Datei für die Optionsdaten von der NSE-Website. Der Link zum Herunterladen der CSV-Datei befindet sich oben im Optionskettendiagramm. Sobald Sie die Art des Optionskontrakts oder Symbols ausgewählt haben, Verfallsdatum oder Ausübungspreis, Laden Sie die CSV-Datei herunter.

Eine andere Möglichkeit ist die Verknüpfung mit Live-Daten auf der NSE-Website, um Optionsdaten in Echtzeit zu analysieren. Die Daten liegen im JSON-Format vor, das von der NSE-Website geparst werden muss. Den Prozess dazu erkläre ich im nächsten Teil dieses Artikels zusammen mit verschiedenen Arten der technischen Analyse..

Zur Analyse von Optionskettendaten, Ich werde nur einige Schlüsselspalten verwenden und die restlichen entfernen. Die Kriterien für die Auswahl von Spalten werden bei der Analyse der Strategie erläutert. Zur Zeit, Die Spalten, die ich auf der CALL- und PUT-Seite behalte, sind: HI, CHNG IN OI, VOLUMEN, LTP, CHNG und STREIKPREIS. Sobald die unerwünschten Spalten entfernt wurden, leere Zellen mit Null füllen, damit Berechnungen nicht durch Bindestriche beeinflusst werden. Diese Striche im Chart zeigen an, dass für den jeweiligen Ausübungspreis im angegebenen Zeitraum keine Aktivität vorliegt.

Strategie zur Analyse von Optionskettendaten

Vorverarbeitete Daten stehen nun zur Analyse bereit. Bevor Sie in die Datenanalyse eintauchen, Sie müssen die Strategie für diese Analyse verstehen. Es gibt zumindest 100 verschiedene Strategien, auf deren Grundlage Händler Daten analysieren. Ich werde mich hier auf einige häufig verwendete Strategien konzentrieren, die Ihnen helfen, den Markttrend zu verstehen..

Die Hauptmerkmale der Optionsbox, die zum Aufbau der Strategie verwendet wird, sind Preisänderung, offenes Interesse, Veränderung von Open Interest und Volumen. Wenige Strategien überspringen das Volumen, einige enthalten andere Funktionen wie LTP und implizite Volatilität. Wie ich bereits erwähnte, Es gibt mehrere Kombinationen, die verwendet werden können, um die Daten und ihre Bewegung zu verstehen. Kaufen heißt Long und als Short verkaufen. Der Aufwärtstrend des Marktes wird als bullisch bezeichnet und der Abwärtstrend ist bärisch... Basierend auf diesen Begriffen und Merkmalen, Ich habe eine Strategietabelle vorbereitet, die beim Aufbau der Analyse hilft.

Basierend auf der oben gezeigten Strategie, Ich habe bedingte Formatierung und IF-Bedingungen in Excel verwendet, um meine Daten zu formatieren. Ich habe zwei Bedingungen berücksichtigt, kleiner als null und größer als null, um den Anstieg und Rückgang einer Preisänderung und einer Änderung des Open Interest anzuzeigen. Hier, „Quadrat“ bedeutet, dass ein Händler eine bestimmte Anzahl von Aktien oder Optionen kauft oder verkauft und später am Tag die Transaktion rückgängig macht, in der Hoffnung auf Gewinn. Gewinnreservierung bedeutet Ausübung des Optionsvertrags.

Datenanalyse der Optionskette

Jetzt sind die Daten bereit und die Strategie steht, Es ist Zeit, die Analyse zu erstellen. Dafür, fügen Sie die entsprechende Anzahl von Interpretationsspalten ein (je vier) sowohl auf der Call- als auch auf der Put-Seite der Box. Verwenden Sie dann die folgenden IF-Bedingungen, um das Ergebnis anzupassen:

Preisänderung– = JA ([@[CHNG Put]]> 0, “OBEN”, UND ([@[CHNG Put]]<0, "NIEDER", ””))

RO-Änderung– = JA ([@[CHNG IN OI Put]]> 0, “OBEN”, UND ([@[CHNG IN OI Put]]<0, "NIEDER", ””))

Interpretation– = JA (Ja ([@[OI-Änderung]]= “OBEN”,[@[Preisänderung]]= “HOCH”), “Langer Aufbau”, WENN (Ja ([@[OI-Änderung]]= “OBEN”,[@[Preisänderung]]= “NIEDER”), “Kurze Akkumulation”, UND (Ja ([@[OI-Änderung]]= “NIEDER”,[@[Preisänderung]]= ”AB”), "Lange entspannen", UND (Ja ([@[OI-Änderung]]= “NIEDER”,[@[Preisänderung]]= "AUF"), "Kurze Abdeckung", ””))))

Trend– = JA (Ö ([@Interpretation]= “Langer Aufbau”,[@Interpretation]= “Kurze Abdeckung”), “Bullisch”, UND (Ö ([@Interpretation]= “Kurze Akkumulation”,[@Interpretation]= ”Lange entspannen”), "Bassist", ””))

Dann, Verwenden Sie bedingte Formatierung, um die Visualisierung Ihrer Dateninterpretation zu verbessern. Sie können eine Kombination aus textbasierter und zahlenbasierter Formatierung verwenden. Symbolsatzoptionen verwenden, Datenbalken und Farbskalen im bedingten Format für eine vielfältigere Analyse verschiedener Chart-Eigenschaften (Höflichkeit: Ausgezeichneter Handel).

Jetzt kann der Chart als Bericht für die Trendanalyse im Optionshandel präsentiert werden. Sie können dieses Diagramm dynamisch gestalten, indem Sie es mit Live-Daten verbinden. Sie können auch die Daten für verschiedene Fälligkeitstermine importieren und automatisch aktualisieren. Nach den Strategien, die analyse variiert auch. Sie können sich für die technische Analyse mit Linien- und Balkendiagrammen entscheiden.

Fazit

Die Menge an Informationen, die Sie aus verschiedenen Strategien in der Optionskettenanalyse extrahieren können, ist unendlich. Ich werde weitere Artikel in dieser Reihe veröffentlichen, die sich mit der Verbindung mit Echtzeit-Optionsdaten und der technischen Analyse mit Excel befassen.. in der Zwischenzeit, für weitere Informationen zum Handel mit Optionen und Aktien im Allgemeinen, Sie können diese vollständige Anleitung lesen, um Zerodha.

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